Ce este efectul de levier (leverage) în tranzacționarea cripto?
În tranzacționarea cripto, efectul de levier (leverage) se referă la utilizarea capitalului împrumutat pentru a face tranzacții. Tranzacționarea cu levier vă poate amplifica puterea de cumpărare sau de vânzare, permițându-vă să tranzacționați sume mai mari. Deci, chiar dacă capitalul tău inițial este mic, îl poți folosi ca garanție pentru a face tranzacții cu efect de levier.
Deși tranzacționarea cu efect de levier vă poate multiplica profiturile potențiale, este, de asemenea, supusă unui risc ridicat – în special pe piața volatilă a criptomonedei. Fiți atenți când utilizați efectul de levier (leverage) pentru a tranzacționa cripto. Poate duce la pierderi substanțiale dacă piața se mișcă împotriva poziției dvs.
Introducere
Tranzacționarea cu levier poate fi confuză, mai ales pentru începători. Dar înainte de a experimenta efectul de pârghie, este esențial să înțelegeți ce este acesta și cum funcționează. Acest articol se va concentra pe tranzacționarea cu levier pe piețele cripto, dar o mare parte a informațiilor este valabilă și pentru piețele tradiționale.
Ce este efectul de pârghie în tranzacționarea cripto?
Levierul se referă la utilizarea capitalului împrumutat pentru a tranzacționa criptomonede sau alte active financiare. Îți amplifică puterea de cumpărare sau de vânzare, astfel încât să poți tranzacționa cu mai mult capital decât ceea ce ai în portofel. În funcție de schimbul cripto cu care tranzacționați, puteți împrumuta de până la 100 de ori soldul contului.
Valoarea efectului de pârghie este descrisă ca un raport, cum ar fi 1:5 (5x), 1:10 (10x) sau 1:20 (20x). Arată de câte ori este înmulțit capitalul tău inițial. De exemplu, imaginați-vă că aveți 100 USD în contul dvs. de schimb, dar doriți să deschideți o poziție în valoare de 1.000 USD în bitcoin (BTC). Cu un efect de pârghie de 10 ori, 100 USD vor avea aceeași putere de cumpărare ca și 1.000 USD.
Cum funcționează tranzacționarea cu efect de levier?
Înainte de a putea împrumuta fonduri și de a începe tranzacționarea cu efect de levier, trebuie să depuneți fonduri în contul dvs. de tranzacționare. Capitalul inițial pe care îl furnizați este ceea ce numim garanție. Garanția necesară depinde de efectul de levier pe care îl utilizați și de valoarea totală a poziției pe care doriți să o deschideți (cunoscută ca marjă).
Să presupunem că doriți să investiți 1.000 USD în Ethereum (ETH) cu un efect de pârghie de 10 ori. Marja necesară ar fi 1/10 din 1.000 USD, ceea ce înseamnă că trebuie să aveți 100 USD în cont ca garanție pentru fondurile împrumutate. Dacă utilizați un efect de levier de 20x, marja dvs. necesară ar fi și mai mică (1/20 din 1.000 USD = 50 USD). Dar rețineți că cu cât efectul de levier (leverage) este mai mare, cu atât riscurile de a fi lichidate sunt mai mari.
În afară de depozitul inițial în marjă, va trebui, de asemenea, să mențineți un prag de marjă pentru tranzacțiile dvs. Când piața se mișcă împotriva poziției dvs., iar marja devine mai mică decât pragul de menținere, va trebui să puneți mai multe fonduri în cont pentru a evita lichidarea. Pragul este cunoscut și sub denumirea de marjă de întreținere.
Exemplu de poziție lungă cu efect de levier
Imaginați-vă că doriți să deschideți o poziție lungă de 10.000 USD în BTC cu un efect de levier de 10 ori. Aceasta înseamnă că veți folosi 1.000 USD ca garanție. Dacă prețul BTC crește cu 20%, veți câștiga un profit net de 2.000 USD (minus comisioane), care este mult mai mare decât cei 200 USD pe care i-ați fi câștigat dacă v-ați tranzacționa capitalul de 1.000 USD fără a utiliza efectul de levier (leverage).
Cu toate acestea, dacă prețul BTC scade cu 20%, poziția dvs. ar scădea cu 2.000 USD. Deoarece capitalul tău inițial (garanția) este de numai 1.000 USD, o scădere de 20% ar duce la o lichidare (soldul tău ajunge la zero). De fapt, ai putea fi lichidat chiar dacă piața scade doar cu 10%. Valoarea exactă de lichidare va depinde de schimbul pe care îl utilizați.
Pentru a evita lichidarea, trebuie să adăugați mai multe fonduri în portofel pentru a vă mări garanția. În cele mai multe cazuri, schimbul vă va trimite un apel în marjă înainte ca lichidarea să aibă loc (de exemplu, un e-mail care vă spune să adăugați mai multe fonduri).
Exemplu de poziție scurtă cu efect de levier
Acum, imaginați-vă că doriți să deschideți o poziție scurtă de 10.000 USD pe BTC cu un efect de levier (leverage) de 10x. În acest caz, veți împrumuta BTC de la altcineva și îl veți vinde la prețul actual de piață. Garanția dvs. este de 1.000 USD, dar deoarece tranzacționați cu un efect de levier de 10 ori, puteți vinde BTC în valoare de 10.000 USD.
Cu toate acestea, dacă BTC crește cu 20% la 48.000 USD, veți avea nevoie de 2.000 USD în plus pentru a cumpăra înapoi 0,25 BTC. Poziția dvs. va fi lichidată, deoarece soldul contului dvs. are doar 1.000 USD. Din nou, pentru a evita lichidarea, trebuie să adăugați mai multe fonduri în portofel pentru a vă mări garanția înainte de a ajunge la prețul de lichidare.
De ce să folosiți efectul de levier pentru a tranzacționa cripto?
După cum sa menționat, comercianții folosesc pârghia pentru a-și crește dimensiunea poziției și profiturile potențiale. Dar, așa cum este ilustrat de exemplele de mai sus, tranzacționarea cu efect de levier ar putea duce, de asemenea, la pierderi mult mai mari.
Cum să gestionați riscurile cu tranzacționarea cu efect de levier?
Cum să utilizați Margin Trading pe Binance?
3. De asemenea, va trebui să transferați fonduri în Margin Wallet. Faceți clic pe [Transfer Colaterals] sub diagrama cu lumânare.
4. Selectați portofelul pentru a transfera fonduri, contul în marjă de destinație și moneda de transferat. Introduceți suma și faceți clic pe [Confirmare]. În acest exemplu, transferăm 100 USDT în contul Cross Margin.
7. Puteți cumpăra BNB cu efect de levier introducând suma USDT cu [Total] sau suma de BNB de cumpărat cu [Sumă]. De asemenea, puteți trage bara de mai jos pentru a selecta procentul de sold disponibil de utilizat. Veți vedea apoi suma pe care o împrumutați pentru această tranzacție. Faceți clic pe [Margin Buy BNB] pentru a deschide poziția.
Concluzie
Leverage vă permite să începeți cu ușurință cu o investiție inițială mai mică și cu potențialul de a aduce profituri mai mari. Totuși, efectul de pârghie combinat cu volatilitatea pieței ar putea face ca lichidările să aibă loc rapid, mai ales dacă utilizați un efect de levier de 100 de ori pentru tranzacționare. Tranzacționați întotdeauna cu precauție și evaluați riscurile înainte de a începe tranzacționarea cu efect de levier. Nu ar trebui să tranzacționați niciodată fonduri pe care nu vă permiteți să le pierdeți, mai ales când utilizați efectul de levier (leverage).
