Volumul în lanț vs. volumul de tranzacționare: diferențele explicate

Având în vedere volatilitatea activelor de tranzacționare, analizele fundamentale și tehnice sunt abilități esențiale pentru comercianți. Aceste analize oferă o perspectivă asupra volumului de tranzacționare și a tendințelor diferitelor criptomonede, permițându-vă să luați deciziile corecte. Deși sunt asociate cu piețele financiare vechi, aceste tehnici de analiză servesc foarte bine și pe piețele cripto.

Volumul în lanț față de volumul de tranzacționare este o măsură cheie pentru comercianți atunci când decid dacă o anumită criptomonedă merită să-și pună banii. Indiferent de activul tranzacționat, instrumente precum indicele de putere relativă (RSI) (convergența medie mobilă ). divergența (MACD) și benzile Bollinger s-au dovedit a fi destul de utile în măsurarea comportamentului pieței.Totuși, unul dintre primele lucruri pe care orice comerciant experimentat va încerca să le găsească este chestii precum volumul în lanț, volumul de tranzacționare, indicatorii de suport și rezistență.

Înainte de a aborda aceste valori, este important să înțelegeți ce sunt analizele fundamentale și analizele tehnice, problemele legate de utilizarea acestor abordări în cripto și cum pot ajuta anumite alte valori.

Înțelegerea analizelor fundamentale și tehnice

Analiza fundamentală implică o serie de factori interni și externi pentru a descoperi valoarea intrinsecă a unui activ. Acesta ajută la determinarea dacă activul în cauză este supraevaluat sau subevaluat și dacă un comerciant ar trebui să intre sau să părăsească o poziție.

Analiza tehnică examinează performanța trecută a activelor pentru a prezice mișcările viitoare ale prețurilor. Analiza generează date de tranzacționare valoroase care oferă perspective. Utilizatorii analizei tehnice identifică modele de lumânări și studiază indicatorii esențiali pentru a ghici în ce direcție se vor mișca viitoarele mișcări ale prețurilor.

Analiza financiară convențională folosește indicatori precum câștigul pe acțiune (profitul pe care o companie face pentru fiecare acțiune) sau raportul preț-înregistrare (evaluarea investitorilor a întreprinderii față de valoarea contabilă a acesteia) pentru a afla cum ar putea funcționa o anumită măsură.

Probleme în analiza proiectelor cripto

Deoarece proiectele cripto sunt deosebit de diferite, ele nu se pot încadra în nicio normă existentă în ecosistemul financiar. Mai mult decât o acțiune sau o obligațiune obișnuită, criptomonedele sunt mai aproape de mărfuri. Unele proiecte cripto specifice sunt modelate pe derivate . Acesta este motivul pentru care este dificil să utilizați instrumentele de analiză existente în cripto; mai degrabă, trebuie să le modificăm puțin pentru a se potrivi mai bine cu modul în care funcționează monedele digitale.

La evaluarea unui proiect, primul pas este identificarea unor valori puternice. Puterea înseamnă că metrica ar trebui să ofere o perspectivă reală asupra proiectului. De exemplu, nu puteți utiliza valori precum numărul de urmăritori Twitter sau Telegram atunci când determinați valoarea unui proiect cripto. Aceste valori nu sunt de încredere, deoarece promotorii de proiecte le pot juca prin crearea de conturi false sau cumpărând implicare.

Nicio valoare nu este suficient de bună pentru a obține toate căpușele. Crypto este complex și există atât de mulți factori de care trebuie să vă pese. Deci, pentru a ajunge la o concluzie rezonabilă, poate fi necesar să utilizați un șir de valori în tandem. Atunci când analizați un proiect cripto, va fi mai bine să utilizați metrici care au fost dezvoltate special pentru activități bazate pe blockchain.

De exemplu, puteți verifica numărul de adrese active dintr-un blockchain pentru a determina dacă a existat o creștere a utilizării acestuia. Dar, nici măcar această măsurătoare nu poate fi clară. Unii actori care se interesează pot trimite și primi bani la adrese noi de fiecare dată pentru a crea o impresie despre creșterea bruscă. Utilizarea unui set de valori vă ajută să treceți peste astfel de activități scrupuloase și să vă îmbunătățiți jocul. Două valori cheie care vor face parte din orice astfel de analiză sunt volumul în lanț și volumul de tranzacționare.

Ce înseamnă volumul pe lanț?

S-ar putea să fiți nerăbdători să știți cum îi ajută analiza în lanț pe comercianții cripto . Volumul în lanț se referă la volumul de monede digitale transferate la schimb din locații externe. Pe măsură ce aceste tranzacții sunt scrise pe blockchain, cazurile de tranzacții false scad.

Un explorator blockchain vă permite să vizualizați tranzacțiile în registrul distribuit. Toate aceste tranzacții nu sunt doar autentificate și validate de un număr predefinit de participanți, ci sunt și ireversibile.

Tranzacțiile în lanț durează ceva timp pentru a fi finalizate, deoarece trebuie să treacă printr-o serie de pași înainte de a fi considerată reușită. Tranzacțiile care au loc pe un blockchain trebuie să fie supuse validării de către un număr prestabilit de participanți ai rețelei, numiți mineri. O tranzacție este considerată valabilă numai după ce se ajunge la un consens între mineri. Detaliile tranzacției devin apoi o parte a blockchain-ului.

Ce înseamnă volumul de tranzacționare?

Volumul de tranzacționare, pe de altă parte, indică volumul de tranzacționare în cadrul bursei. Apar în afara lanțului, aceste schimburi sunt înregistrate în carnetele de ordine ale schimburilor sunt raportate prin interfețe de programare a aplicațiilor (API). Tranzacționând cu valorile care se află în afara blockchain-ului, tranzacțiile în afara lanțului pot fi efectuate folosind mai multe metode , cum ar fi un acord de transfer între două părți, o garanție a unei terțe părți cu privire la tranzacție, un mecanism de plată bazat pe cod sau oricare altul.

Tranzacțiile în afara lanțului nu implică nicio modificare în blockchain. Absența validării duce la procese de tranzacție mai rapide și taxe mai mici. Tranzacțiile care implică volum de tranzacționare sunt auto-raportate de burse, ceea ce le face predispuse la manipulare. Deoarece tranzacțiile în afara lanțului nu sunt scrise pe blockchain, nu există nicio înregistrare în rețea a detaliilor financiare ale tranzacției, lăsând-o deschisă la dispută.

Volumul în lanț vs. volumul tranzacțiilor: Rolul schimburilor

Bursele cripto, precum bursele, au un rol cheie în ecosistemul cripto. Pentru comercianți, precum și pentru alte părți interesate din industria cripto, schimburile funcționează ca o interfață. Acestea servesc ca o rampă de acces către criptomonedă și o platformă pentru schimbul valutar , îndeplinind astfel două funcții critice.

În această lumină, nu este o surpriză să observăm că majoritatea tranzacțiilor blockchain implică schimburi în care monedele digitale se deplasează încoace și încolo. În mod invariabil, volumul în lanț și volumul de tranzacționare sunt două valori cheie concepute pentru a obține o perspectivă asupra tranzacționării în care este angajată o bursă.

Raportul dintre volumele în lanț și volumele comerciale la diferite burse indică diferența dintre fluxul de fonduri în aceste burse. Vizualizarea datelor, obțineți informații interesante cu privire la volumul de tranzacționare în aceste burse. În absența acestor valori, nu veți avea nicio modalitate de a determina adevărul din spatele afirmațiilor. Între schimburile cu baze de utilizatori similare, va fi dificil să-ți dai seama care este liderul în ceea ce privește tranzacționarea.

Volumul în lanț vs. volumul de tranzacționare: de ce sunt importante aceste valori

Problema falsificării datelor este uriașă. Potrivit unui studiu de la Bitwise, 95% din volumul de tranzacționare spot Bitcoin ( BTC ) este o farsă. Când Bitwise a analizat primele 81 de schimburi de criptomonede de pe CoinMarketCap, ei au descoperit că schimburile raportaseră un volum mediu zilnic de bitcoin de 6 miliarde de dolari. În mod uimitor, doar 273 de milioane de dolari din volumul raportat au fost reale, ceea ce a reprezentat doar 5% din tranzacțiile raportate.

Această manipulare este cea care a transformat piața criptomonedelor într-o mizerie. Schimbă date false pentru a intra în clasamentele agregatorilor de date publice precum CoinMarketCap și pentru a obține o mai mare vizibilitate. Mai mult volum de tranzacționare pe burse creează o impresie de lichiditate mai mare și activitate pe piață, atragând noi utilizatori și noi criptomonede care doresc să fie listate.

Deși ar putea aduce bunuri pentru schimburi, aduce un nume prost pentru întreaga industrie în ansamblu. Odată ce potențialii investitori văd găurile, s-ar putea să privească întregul proiect cu suspiciune. Acest scenariu face rolul unei valori precum volumul în lanț mai important. Compararea cantităților de monede digitale care se deplasează în schimburi prin tranzacții în lanț cu volumele în afara lanțului vă ajută să separați creta de brânză.

Analiza graficului on-chain vs volumul de tranzacționare

Graficul de mai jos compară volumul de BTC tranzacționat pe burse (verde) cu tranzacțiile în lanț (albastru) la diferite niveluri de preț. Statisticile renumitului schimb criptografic Coinbase sunt folosite pentru a reprezenta volumul de tranzacționare în lanț. Graficul îmbină trei valori Bitcoin : prețul în timp, volumul de tranzacționare și volumul tranzacțiilor în lanț.

Vă rugăm să rețineți că măsurarea volumului a fost făcută în funcție de preț, nu de timp. Prețul BTC este conectat la axa x în partea de jos a graficului. Măsurarea volumului Bitcoin în lanț se referă la axele x din partea de sus a graficului. Diferite puncte de preț se manifestă în grafic. Graficul clubează volumul de tranzacționare cu Bitcoin de fiecare dată când criptomoneda atinge un anumit nivel de preț.

Trebuie să fii un analist diligent, totuși, pentru a trage concluzia corectă din grafice, sau te confrunți cu riscul de a cădea undeva între linii sau, cu alte cuvinte, de a ajunge la rezultate greșite. Este posibil să fi observat că atât volumul în lanț, cât și volumul în afara lanțului creează același model , ceea ce face mai dificil pentru oricine care analizează.

Datele în lanț vă permit să determinați dacă schimburile de tranzacții sunt efectiv materializate. Deoarece unele burse manipulează datele pentru a falsifica volume, examinarea volumului tranzacțiilor împreună cu volumul în lanț vă permite să verificați volumul la diferite puncte de preț. O analiză atentă a graficelor vă asigură că puteți lua deciziile de tranzacționare pe baza unor date exacte.

Valori pentru analiza financiară cripto

Există două moduri de a extrage date din blockchain. Ați putea face acest lucru rulând un nod pe blockchain și exportând datele, dar ar fi inutil de costisitor. O opțiune mai bună este să extrageți informațiile folosind API-uri special concepute pentru acest scop . Exemplele includ analiza în lanț de către CoinMarketCap a Bitcoin și diagramele de date Coinmetrics.

Aceste API-uri sunt utile pentru a găsi informații precum volumul în lanț și apoi pentru a le compara cu volumul comercial. Pentru valorile în lanț, cum ar fi volumul, trebuie să luați în considerare valori precum:

Lichiditate și volum

Un aspect important atunci când investiți în orice criptomonedă este lichiditatea , o măsură a ușurinței în ceea ce privește cumpărarea și vânzarea unui activ. Un activ este denumit lichid dacă poate fi vândut fără probleme la prețul său de tranzacționare. O piață lichidă are o mulțime de cereri și oferte, ceea ce duce la o diferență mai strânsă între oferte și cereri. O piață nelichidă, pe de altă parte, este cea în care deținătorii de active sunt capabili să vândă active la un preț corect.

Volumul tranzacționării este un indicator cheie pentru a determina lichiditatea. Puteți găsi valoarea tranzacționată într-o anumită perioadă de timp. Cu o privire asupra graficului, puteți evalua interesul pieței pentru un anumit proiect cripto. Activele cu volum de tranzacționare mai mare sunt susceptibile de a fi tranzacționate mai frecvent și mai rapid în comparație cu cele cu volum mai mic.

Ce este considerat un volum bun de tranzacționare?

A avea o regulă strictă și rapidă cu privire la volumul de tranzacționare este imposibil. Fiecare proiect cripto este diferit și trebuie să țineți cont de diverși factori înainte de a ajunge la o decizie. În timp ce indicatorii cum ar fi volumul de tranzacționare și volumul în lanț sunt date atunci când vine vorba de o decizie de investiție, orice comerciant inteligent va modifica și alte valori. Acestea includ o carte albă pentru a cunoaște aspectele tehnice, de afaceri și de management ale proiectului, tokenomics pentru a înțelege oferta de jetoane , mecanismul de ardere a monedelor , capitalizarea bursieră, raportul dintre valoarea rețelei și tranzacțiile (NVT) și altele. Indicatorii din toate aceste metrici sunt considerați în mod colectiv pentru a ajunge la o decizie solidă și bine informată.